지아이텍의 균등/비례 배정 및 예상 수익까지 그리고 수요예측 결과를 가지고 분석 결과 공유드리겠습니다. 수요예측 결과로만 보면 아주 괜찮게 나와서 청약에는 전혀 부담이 없습니다.
지아이텍의 청약 개요입니다.
지아이텍은 2차 전지 및 수소전지 전극용 핵심 제품 제조 기업입니다.
테마 자체가 워낙 좋아서 기본은 먹고 들어갑니다.
청약일은 10월 12일 13일로 2개 종목의 청약이 겹치고 있습니다.
공모가는 희망공모가 상단인 13,100원을 약 7% 초과한 14,000원으로 결정되었습니다.
총 공모금액은 378억으로 상장일 시가총액은 약 1,102억으로 소형급 공모주입니다.
나머지는 이어서 설명드리겠습니다.
먼저 수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,756건이 참여했으며, 기관경쟁률은 2,068:1입니다.
기관경쟁률은 공모주 역대 2위 기록입니다.
기관경쟁률과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
올해 현재까지 총 균등 66개의 수요예측 경쟁률 평균은 1,230:1이며 올해 66개 공모주의 파레토 차트를 보시면 가장 왼쪽에 위치하고 있으며, 올해 뿐만 아니라 역대 2위 기록입니다.
대체로 기관경쟁률이 높으면 상장일 시초가와 종가 수익률을 높게 얻을 경향이 있습니다.
수요예측 신청 가격분포입니다.
지아이텍은 희망공모가 상단인 13,100원 초과에 참여건수의 98.2%, 신청수량의 98.3%가 몰렸습니다.
많이 배정받기 위한 기관들의 가격분포로 긍정적입니다.
그러나 공모가는 희망공모가 상단인 13,100원으로 결정하지 않고, 900원 초과한 14,000원으로 결정한 것은 조금 아쉽습니다
앞선 기관 경쟁률 및 신청가격 분포들을 감안한 수요예측 경쟁률 부분의 평가는 최상위권인 S입니다.
다음은 의무보유확약 부분입니다.
지아이텍의 의무보유확약 신청비율은 약 25.3%로 중상위권 수준입니다.
아쉬운 건 거래 실적있는 해외기관투자자들의 의무보유확약 신청이 거의 없습니다.
그러나 거래실적 없는 해외기관투자자는 37.6%나 의무보유확약을 신청했습니다.
최종 의무보유확약에서는 거래실적 없는 해외기관들에게 많이 배정되길 기원합니다.
의부보유확약 신청비율과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
올해 현재까지 총 균등 종목 66개의 신청 기준 의무보유확약 평균은 17%이며, 지아이텍은 25.3%이며, 위치상으로는 상위권 수준입니다.
올해 66개 공모주의 파레토 차트를 보시면 왼쪽 중간쯤에 위치하고 있으며, 의무보유확약 신청 비율이 높으면 상장일 시초가와 종가수익률이 높은 경향이 있습니다.
최근의 아스플로 12.1%, 씨유테크의 22.8%보다는 높습니다.
최종적인 의무보유확약은 최소 40% 이상을 예상함으로 신청 비율이 이정도면 아주 우수한 수준입니다.
의무보유확약 신청비율은 올해 66개 공모주 중에 13위로 상위권 수준입니다.
추가 가점/감점 부분입니다. 환매청구권이 없으며,
같이 청약하는 종목이 있으나 다행히 하루 차이로 동시 상장이 아닙니다.
이러한 지표들을 반영해서 의무보유확약 신청부분에서의 평가는 상위권인 A입니다.
다음은 상장일 유통가능비율 부분입니다.
의무보유확약 신청비율인 25.3%를 적용 후 유통비율입니다.
상장 예정 전체 주식 약 787만주 중에 약 202만주가 상장일 유통가능 물량입니다.
유통비율은 25.7%로 낮은 편이며, 유통금액은 약 283억입니다.
또한 상장일 유통가능주식 모두가 공모주주라는 것은 상장일 주가에 아주 긍정적입니다.
올해 66개 공모주 중에 유통가능 비율이 25위로 중상위권입니다.
추가 점수 항목인 유통물량이 오직 공모주주로 구성되어 있습니다.
장외시세는 형성되어 있지 않습니다.
이러한 지표들을 반영해서 유통비율 부분에서의 평가는 중위권인 B+입니다.
앞선 수요예측경쟁률 S, 의무보유확약 부분 A, 유통비율 부분 B+를 종합해서 최종 평가등급은 A로 개인적으로 균등은 기본이고 비례까지도 추천합니다.
그러나 워낙 비례경쟁률이 높을 것으로 예상되기 때문에 대출을 통한 비례 청약은 추천하지 않습니다.
미래에셋증권의 청약자격 및 청약한도입니다.
청약자격은 청약 기간이라도 비대면, 은행다이렉트 계좌 개설을 한 경우는 공모주 청약이 가능합니다.
그러나 청약 기간내에 영업점 창구에서 계좌 개설 시에는 청약이 불가능합니다.
청약한도는 온라인 매체 청약 시는 200%기준, 80,000주이고 청약증거금은 5.6억이 필요합니다.
영업점 청약은 100% 청약한도 40,000주로 청약증거금은 2.8억이 필요합니다.
미래에셋증권 온라인 최소 고객등급의 청약수수료는 2,000원입니다.
최소 청약 주수는 10주이며, 청약증거금은 70,000원이 필요합니다.
최근 인기 공모주의 청약자를 가지고 이번 미래에셋증권의 지아이텍 균등 배정을 예상했습니다.
미래에셋증권은 대형 증권사이고, 기존에 만든 계좌수도 많습니다.
그리고 최근에 미래에셋증권에서 청약한 아스플로는 무려 53만명의 청약자가 몰렸습니다.
이를 감안해서
최소 50만명 청약 시 균등 0.81주 배정 예상되며,
최대 60만명 청약 시 균등 0.68주 배정 예상됩니다.
균등 1주도 추첨을 통해 배정될 것으로 보입니다.
최근 소형급 인기 공모주들의 청약증거금을 가지고 이번 지아이텍의 비례 배정을 예상해봤습니다.
가장 최근 원준은 13.3조, 아스플로는 6.4조, 씨유테크는 5.5조가 몰렸습니다.
지아이텍 역시 수익이 기대됨으로 많은 청약증거금이 몰릴 것으로 보입니다.
하필이면 같이 청약하는 차백신연구소가 워낙 별로라서 지아이텍으로 더욱 몰릴 것으로 보입니다.
최소 청약증거금 7조가 몰린다고 가정하면 비례경쟁률은 2,469:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 1,728만원이 필요합니다.
그 다음 청약증거금 9조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 3,174.6:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 2,222만원이 필요합니다.
마지막 최대 청약증거금 11조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 3,880:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 2,716만원이 필요합니다.
개인적으로는 10조 전/후의 청약증거금을 예상합니다.
다음은 1억 또는 2억 청약 시 예상 수익을 계산해봤습니다.
청약자수는 50만명 , 청약증거금 9조 기준으로 계산했습니다.
최근 공모주들의 상장일 수익률을 감안해서 보수적으로 50%부터 계산해봤습니다.
1억을 청약하면 균등 0.81주 + 비례 4주해서 최종 평균 5주 배정이며, 2억 청약하면 균등 0.81주 + 비례 8주로 최종 9주 배정으로 계산했습니다.
1억 청약 시 상장일 주가가 50% 수익률, 주가 21,000원이면 35,000원의 수익이 예상되고, 2억 청약은 63,000원의 수익이 예상됩니다.
1억 청약 시 상장일 주가가 75% 수익률, 주가 24,500원이면 52,500원의 수익이 예상되고, 2억 청약은 94,500원의 수익이 예상됩니다.
청약증거금이 10조 이상 몰린다면 예상 수익은 더 줄어들 것입니다.
소형급 공모주 중에 따블이나 따상을 기록한 맥스트, 원티드랩, 플래티어, 브레인즈컴퍼니, 와이엠텍 등과 비교해서 지아이텍은 대부분의 지표가 비슷하거나 우수한 편입니다.
그러나 여기 따블/따상 종목들보다 지표가 더 우수했던 씨유테크도 상장일 주가가 기대 이하였습니다.
지아이텍도 예전같으면 따상을 쉽게 갈 지표이나 이제는 씨유테크처럼 보수적으로 수익을 기대해야할 거 같습니다.
지아이텍의 청약 결론입니다.
기관경쟁률 역대 2위 기록입니다.
의무보유확약 신청비율은 최근 소형급 공모주인 아스플로, 씨유테크보다 높은 수치입니다.
개인적인 최종 등급 A로 최근 아스플로, 씨유테크보다는 조금 더 좋게 보고 있습니다.
지아이텍의 상장일 수익은 당연하나, 요즘 공모주 분위기가 따블/따상을 위한 매수세가 너무 부족합니다.
다들 팔려고 하는 사람만 많은 것 같습니다.
최근 대부분의 공모주가 상장일 초반 고가 이후 오후로 갈수록 흘러내려가는 경우가 많습니다.
초반에 다들 팔고 매수하려는 세력이 없기 때문입니다. 점점 수익이 상반기보다 줄어드는 추세입니다.
그래도 아직은 공모주를 포기하긴 이릅니다.
저는 균등은 기본이고 비례까지 청약 예정입니다.
제 분석이 틀릴 수 있다는 점 명심하시고, 청약 여부는 전적으로 본인의 판단으로 결정해주세요!!
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책임입니다.
청약에 참고하십시오.
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모두 상투하세요^^
