트윔의 균등/비례 배정 예상 그리고 수요예측 결과를 가지고 분석 결과 공유드리겠습니다. 수요예측 결과가 나름 괜찮게 나와서 비례 청약까지 부담은 없습니다.
트윔의 청약 개요입니다.
트윔은 AI 검사 설비 개발/공급 기업입니다.
청약일은 11월 8일 9일이고 환불일은 2일 뒤인 11일 목요일입니다.
공모가는 희망공모가 상단인 20,400원을 7.8% 초과한 22,000원으로 결정되었습니다.
일반청약자 물량은 305,000주, 25%이며, 대신증권을 통해 청약합니다.
총 공모금액은 268.4억이고, 상장일 시가총액은 약 1,596억으로 소형급 공모주입니다.
상장일 유통금액도 현재 기준 약 484억 수준입니다.
나머지는 이어서 설명드리겠습니다.
트윔이 뭐하는 회사인지 간단히 알아보겠습니다.
트윔은 AI 기반 검사 장비를 개발/공급하는 기업입니다.
인공지능 기반의 S/W에서 장비까지 품질검사 통합 솔루션을 제공하고 있습니다.
트윔이 개발한 AI 검사 장비는 자동차 업종 / 전기전자 / 금속 / 식품 분야 등 전분야에 걸쳐서 공급이 이루어지고 있습니다.
다음은 트윔의 실적 및 전망입니다.
트윔은 2017년 AI사업부를 설립해 체질 개선을 해왔으며, 그 이후 2019년부터 매출액이 지속 증가 중입니다. 영업이익과 순이익도 2020년부터 AI 사업의 성과로 흑자를 달성하고 있습니다.
트윔의 AI기반 매출은 지속 증가 중입니다.
시대 흐름에 따른 AI 부분의 수요 증가로 AI 부분 매출이 올해 상반기 기준 69%나 차지하고 있습니다.
또한 AI사업 진출 이후 관련한 다수의 고객사를 확보하고 있습니다.
고객사는 지속 증가해서 2020년 기준 183개 기업입니다.
미래 산업에 꼭 필요한 AI사업을 하는 거 자체가 아주 긍정적입니다.
기업 소개는 이정도로 마무리하고 수요예측 결과 분석으로 넘어가겠습니다.
먼저 수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,672건이 참여했으며, 기관경쟁률은 1,627:1입니다.
올해 78개 공모주 기관경쟁률 평균은 1,229:1이며,
트윔은 올해 모든 공모주 중에 16위로 높은 수준입니다.
수요예측 신청 가격분포입니다.
트윔은 희망공모가 상단인 20,400원 초과에 참여건수의 97.1%, 신청수량의 약 97.9%가 몰렸습니다.
보통 아주 인기 많은 공모주들은 95%가 넘어가는 데, 트윔 역시 95%가 넘었습니다.
아쉬운게 또 공모가를 상단으로 결정하지 않고 7.8% 초과해서 결정했습니다.
앞선 기관 경쟁률 및 신청가격 분포들을 감안한 수요예측 경쟁률 부분의 평가는 상위권인 A입니다.
다음은 의무보유확약 부분입니다.
트윔의 의무보유확약 신청기준 비율은 약 9.2%입니다.
올해 78개 공모주 의무보유확약 신청비율 평균은 17.3%이며, 트윔은 올해 모든 공모주 중에 45번째로 중하위권 정도에 위치하고 있습니다.
기관경쟁률에 비해서는 조금 아쉬운 결과입니다.
추가 가점 부분인 환매청구권은 없으며, 감점 부분인 동시 상장은 아니며 11월 17일 단독 상장입니다.
이러한 지표들을 반영해서 의무보유확약 신청부분에서의 평가는 중위권인 B입니다.
다음은 상장일 유통가능비율 부분입니다.
의무보유확약 신청비율 9.24% 적용 후 유통비율입니다.
상장 예정 전체 주식 약 725만주 중에 약 220만주가 상장일 유통가능 물량입니다.
유통비율은 30.3%로 보통인 편이며, 유통금액은 약 484억 수준으로 보통인 편입니다.
최종 의무보유확약에 따라서 유통물량은 더욱 줄어들 수 도 있습니다.
또한 상장일 유통가능주식 중 기존주주 물량이 14.7%를 차지하는 것은 상장일 주가에 부정적입니다.
그러나 기존주주의 대부분 물량은 벤처금융 재무적 투자자로 상장일 바로 매도 가능성은 낮아보입니다.
올해 78개 공모주 중에 유통가능 비율이 36위로 중위권입니다.
추가 점수 항목인 유통물량이 오직 공모주주는 아닙니다.
장외시세는 거래가 적어서 의미가 없습니다.
이러한 지표들을 반영해서 유통비율 부분에서의 평가는 상위권인 B입니다.
앞선 수요예측경쟁률 A, 의무보유확약 부분 B, 유통비율 부분 B를 종합해서 최종 평가등급은 B+로 개인적으로 균등은 기본이고 비례까지도 추천합니다.
그러나 많은 수익은 예상되지 않음으로 대출을 통한 비례 청약은 추천하지 않습니다.
대신증권의 청약자격 및 청약한도입니다.
청약자격은 청약 직전일까지 계좌 개설을 한 경우 공모주 청약이 가능합니다.
저와 같은 일반고객 청약한도는 100%로, 15,000주이고 청약증거금은 1억 6,500만원이 필요합니다.
우대고객 청약한도는 200%, 30,000주이고, 3억 3천만원이 필요합니다.
대신증권 온라인 최소 고객등급의 청약수수료는 2,000원입니다.
최소 청약 주수는 10주이며, 청약증거금은 110,000원이 필요합니다.
최근 대신증권을 통한 청약자수를 가지고 이번 트윔의 균등 배정을 예상했습니다.
카카오페이 때 대신증권 약 32.8만명, 엔켐은 약 23.5만명, 씨유테크는 약 17.8만명이 청약했습니다.
이를 감안해서
최소 15만명 청약 시 균등 1.02주 배정 예상되며,
최대 25만명 청약 시 균등 0.61주 배정 예상됩니다.
요즘 여전히 공모주 청약자가 증가 중이어서 이번 트윔도 추첨을 통해 균등 1주 받을 것으로 보입니다.
최근 인기공모주들의 청약증거금을 가지고 이번 트윔의 비례 배정을 예상해보겠습니다.
청약일이 겹치는 바이옵트로는 코넥스 이전 상장으로 별로 인기가 없을 것으로 보입니다.
그래서 대부분의 청약증거금은 트윔으로 몰릴 것으로 보입니다.
이를 감안해서 최소 청약증거금 6조가 몰린다고 가정하면 비례경쟁률은 3,577:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 3,934만원이 필요합니다.
그 다음 청약증거금 8조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 4,769:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 5,246만원이 필요합니다.
마지막 최대 청약증거금 10조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 5,961:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 6,557만원이 필요합니다.
개인적으로는 8조 전/후의 청약증거금을 예상합니다.
트윔의 청약 결론입니다.
AI 사업 자체가 긍정적입니다.
AI 사업의 비중 증가로 매출액도 증가 중이며, 2020년부터 흑자 달성 중입니다.
유통가능비율 30.3%로 보통이고 기존주주비율 14.7%는 부정적입니다.
그러나, 대부분의 기존주주는 재무적투자자로 상장일 매도 가능성 낮아보이는 점은 긍정적입니다.
높은 수익은 아니나 데이터로 보면 최소 50%이상 수익을 기대합니다.
저는 균등은 기본이고 비례까지 청약 예정이며, 비례 1주 받기 위한 청약증거금이 높을 것으로 예상되어 대출을 통한 청약은 추천하지 않습니다.
제 분석이 틀릴 수 있다는 점 명심하시고, 청약 여부는 전적으로 본인의 판단으로 결정해주세요!!
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책임입니다.
청약에 참고하십시오.
트윔 VS 바이옵트로 VS 마인즈랩 VS 알비더블유의 최소금액으로 비례 받기 엑셀 파일입니다.
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모두 성투하세요^^
