아이티아이즈의 균등/비례 배정 및 예상 수익까지 그리고 수요예측 결과를 가지고 분석 결과 공유드리겠습니다. 수요예측 결과가 나름 괜찮게 나와서 비례 청약까지도 부담은 없습니다. 이번에 청약 일정이 1일부터 3일 사이에 4개 종목이 진행되는데, 막상 기업분석을 해보니 디어유에 이어서 2순위로 생각 중입니다.
아이티아이즈의 청약 개요입니다.
아이티아이즈는 디지털 금융 기반 플랫폼 핀테크 기업입니다.
청약일은 11월 1일 2일이고 환불일은 2일 뒤인 4일 목요일입니다.
공모가는 희망공모가 상단인 14,300원으로 결정되었습니다.
일반청약자 물량은 약 44.4만주 25%이며, 신한금융투자를 통해 청약합니다.
총 공모금액은 254억이고, 상장일 시가총액은 약 855억으로 소형급 공모주입니다.
상장일 유통금액도 현재 기준 약 185억으로 적은 편입니다.
나머지는 이어서 설명드리겠습니다.
아이티아이즈가 뭐하는 회사인지 간단히 알아보겠습니다.
아이티아이즈는 핀테크 기업으로 크게 3가지 사업에 집중하고 있습니다.
첫번째는 Finance Core 솔루션 사업으로 주로 금융권에 신용평가나 자산운용, 리스크 관리, 파생 상품 거래 효율화 등의 업무를 하고 있습니다.
두번째는 AI-Big Data 솔루션 사업으로 금융 상품 추천, 여신 심사 시스템, 예산/회계 관리 시스템 등을 공급하고 있습니다.
마지막 세번째는 디지털 플랫폼으로 자체 개발 PssS 인증 플랫폼과, 디지털 헬스케어, 클라우드 서비스 등을 제공하고 있습니다.
다음은 아이티아이즈의 실적 및 전망입니다.
아이티아이즈는 디지털 금융 수요 증가에 따라 고성장을 하고 있습니다.
매출액과 영업이익의 꾸준한 증가는 아주 긍정적입니다.
올해도 2020년보다 더 많은 매출액과 영업이익의 달성이 기대됩니다.
아이티아이즈는 미래성장동력으로 디지털 금융 서비스 확장을 통한 지속 성장 전략을 추구한다고 합니다.
다양한 신규 서비스 창출, 마이헬스웨이 사업, 디지털 플랫폼의 수익 창출 등을 통해 더 높은 성장을 할 예정이라고 합니다.
기업 소개는 이정도로 마무리하고 수요예측 결과 분석으로 넘어 가겠습니다.
먼저 수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,659건이 참여했으며, 기관경쟁률은 1,601:1입니다.
올해 76개 공모주 기관경쟁률 평균은 1,219:1이며, 아이티아이즈는 올해 모든 공모주 중에 16위로 높은 수준입니다.
수요예측 신청 가격분포입니다.
아이티아이즈는 희망공모가 상단인 14,300원 초과에 참여건수의 88.8%, 신청수량의 약 88.9%가 몰렸습니다.
보통 아주 인기 많은 공모주들은 95%가 넘어가는 데, 아이티아이즈는 90%가까운 결과가 나왔습니다.
그나마 다행히 공모가를 상단을 초과하지 않고 상단으로 결정했습니다.
앞선 기관 경쟁률 및 신청가격 분포들을 감안한 수요예측 경쟁률 부분의 평가는 상위권인 A입니다.
다음은 의무보유확약 부분입니다.
아이티아이즈의 의무보유확약 신청기준 비율은 약 9.1%입니다.
올해 76개 공모주 의무보유확약 신청비율 평균은 17.5%이며, 아이티아이즈는 올해 모든 공모주 중에 44번째로 중하위권 정도에 위치하고 있습니다.
추가 가점 부분인 환매청구권은 없으며, 감점 부분인 11월 11일 지오엘리먼트와 동시 상장으로 안 좋습니다.
이러한 지표들을 반영해서 의무보유확약 신청부분에서의 평가는 중위권인 B입니다.
다음은 상장일 유통가능비율 부분입니다.
의무보유확약 신청비율 9.11% 적용 후 유통비율입니다.
상장 예정 전체 주식 약 598만주 중에 약 129만주가 상장일 유통가능 물량입니다.
유통비율은 21.62%로 아주 적은 편이며, 유통금액은 약 185억으로 매우 적은 편입니다.
최종 의무보유확약에 따라서 유통물량은 더욱 줄어들 수 도 있습니다.
또한 상장일 유통가능주식 중 기존주주 물량이 0%로 없습니다.
공모주주 물량만 상장일 유통가능한 점은 상장일 주가에 아주 긍정적입니다.
올해 76개 공모주 중에 유통가능 비율이 16위로 상위권입니다.
추가 점수 항목인 유통물량이 오직 공모주주로 상장일 아주 긍정적입니다.
장외시세는 거래가 적어서 의미가 없습니다.
이러한 지표들을 반영해서 유통비율 부분에서의 평가는 상위권인 A입니다.
앞선 수요예측경쟁률 A, 의무보유확약 부분 B, 유통비율 부분 A를 종합해서 최종 평가등급은 B+로 개인적으로 균등은 기본이고 비례까지도 추천합니다.
그러나 많은 수익은 예상되지 않음으로 대출을 통한 비례 청약은 추천하지 않습니다.
신한금융투자의 청약자격 및 청약한도입니다.
청약자격은 기본적으로 청약 직전일까지 계좌 개설을 한 경우 공모주 청약이 가능합니다.
그러나 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약 기간에 계좌 개설해도 청약이 가능합니다.
저와 같은 일반고객 청약한도는 100%로, 14,000주이고 청약증거금은 1억 10만원이 필요합니다.
우대고객 청약한도는 200%, 28,000주이고, 최고 우대고객 청약한도는 300%, 42,000주입니다.
신한금융투자 온라인 최소 고객등급의 청약수수료는 무료입니다.
최소 청약 주수는 10주이며, 청약증거금은 71,500원이 필요합니다.
최근 신한금융투자를 통한 청약자수를 가지고 이번 아이티아이즈의 균등 배정을 예상했습니다.
카카오페이 때 신한은 약 10.7만명, 엔켐은 약 11.5만명, 신한스팩8호는 약 9.6만명이 청약했습니다.
이처럼 신한금융투자는 그 동안 청약을 많이 안해서 계좌수도 적고 청약건수도 적은 편입니다.
이를 감안해서 최소 10만명 청약 시 균등 2.22주 배정 예상되며,
최대 15만명 청약 시 균등 1.48주 배정 예상됩니다.
개인적인 생각은 균등 1주는 확정이고 추첨을 통해 많은 분들이 2주 배정될 것으로 보입니다.
최근 소형 인기공모주들의 청약증거금을 가지고 이번 아이티아이즈의 비례 배정을 예상해보겠습니다.
같은 날 청약하는 디어유에 청약증거금이 몰릴 것을 감안하고, 최근 인기공모주보다 지표가 안 좋은 점을 감안해
최소 청약증거금 3조가 몰린다고 가정하면 비례경쟁률은 1,889:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 1,351만원이 필요합니다.
그 다음 청약증거금 4조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 2,519:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 1,801만원이 필요합니다.
마지막 최대 청약증거금 5조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 3,148:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 2,251만원이 필요합니다.
개인적으로는 4조 전/후의 청약증거금을 예상합니다.
다음은 1억 또는 2억 청약 시 예상 수익을 계산해봤습니다. 청약자수는 11만명 , 청약증거금 4조 기준으로 계산했습니다.
높은 수익보다는 적당한 수익이 예상됨으로 보수적으로 25%부터 계산해봤습니다.
1억을 청약하면 균등 2주 + 비례 5주해서 최종 평균 7주 배정이며, 2억 청약하면 균등 2주 + 비례 11주로 최종 13주 배정으로 계산했습니다.
1억 청약 시 상장일 주가가 25% 수익률, 주가 17,875원이면 25,025원의 수익이 예상되고, 2억 청약은 46,475원의 수익이 예상됩니다.
1억 청약 시 상장일 주가가 50% 수익률, 주가 21,450원이면 50,050원의 수익이 예상되고, 2억 청약은 92,950원의 수익이 예상됩니다.
1억 청약 시 상장일 주가가 75% 수익률, 주가 25,025원이면 75,075원의 수익이 예상되고, 2억 청약은 139,425원의 수익이 예상됩니다.
예상 수익 수치를 계산해보니 비트나인보다는 조금 더 많은 수익이 예상되고 있습니다.
청약증거금이 4조를 초과하면 예상 수익은 더 줄어들 것입니다.
아이티아이즈의 청약 결론입니다.
핀테크 기업으로 디지털 시대 가속화에 따른 지속적인 매출과 영업이익 증가 기대됩니다.
시총 1,000억 미만 소형 공모주로 주가 상승에 용이합니다.
상장일 유통물량은 오직 공모주주뿐이고 유통금액도 185억으로 낮은 편입니다.
비트나인보다는 조금 더 좋게 평가(더 높은 수익 기대)하고 있습니다.
지오엘리먼트와 동시 상장으로 상장일 높은 수익은 기대하지 않는 게 좋을 거 같습니다.
저는 균등은 기본이고 비례는 최소 금액으로 1주받기까지 청약 예정입니다.
제 분석이 틀릴 수 있다는 점 명심하시고, 청약 여부는 전적으로 본인의 판단으로 결정해주세요!!
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책임입니다.
청약에 참고하십시오.
