어제 브레인즈컴퍼니의 수요예측 결과가 발표되었습니다.
공모주 관련 많은 데이터를 정리하고 확보해놔서 워낙 하고 싶은 얘기는 많으나 중요한 정보 위주로 최대한 짧게 공유드리겠습니다.
왜 브레인즈컴퍼니가 상장일날 수익을 볼 수 밖에 없는지 데이터 확률로 먼저 보여드리고, 그 다음 수요예측 결과 분석 내용과 이어서 뒤에 짧은 기업 분석 내용 공유드리겠습니다.
올해 공모금액 150억 이하 모든 공모주의 상장일 시초가와 종가 수익률 데이터입니다.
공모주 7개 종목 모두 상장일 시초가와 종가 수익률이 높습니다. 마이너스가 단 한종목도 없습니다.
공모금액 평균은 124억이고 상장일 시초가 수익률 평균은 76%이며 4개 종목이나 떠블로 시작했습니다.
종가 수익률 평균은 99%이며, 따상으로 끝난 종목이 3개 종목이나 됩니다.
150억을 공모하는 브레인즈컴퍼니 역시 수익 볼 확률이 굉장히 높습니다.
올해 상장일 유통금액 350억 이하의 모든 공모주와 상장일 시초가, 종가의 수익률 데이터입니다.
공모주 10개 종목 모두 상장일 시초가와 종가 수익률이 높습니다. 마이너스가 단 한종목도 없습니다.
상장일 유통금액 평균은 209억이고 상장일 시초가 수익률 평균은 94%이며 7개 종목이나 떠블로 시작했습니다.
종가 수익률 평균은 127%이며, 따상으로 끝난 종목이 5개 종목이나 됩니다.
307억을 유통하는 브레인즈컴퍼니 역시 수익은 당연하다고 생각하며, 수익률이 얼마인지가 중요합니다.
수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,507건이 참여했으며, 기관경쟁률은 1,428.8:1로 아주 높게 나왔습니다. 이 정도면 괜찮은 수치입니다.
기관경쟁률과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 51개의 수요예측 경쟁률 평균은 1,262:1 이며 브레인즈컴퍼니 기관경쟁률은 1,428.8:1 로 51개 종목 중에 중간보다는 높은 수준입니다. 그래프를 보시면 대체로 기관경쟁률이 높으면 상장일 시초가와 종가 수익률을 높게 얻을 경향이 있습니다. 최근에 수익을 기록한 큐라클, 오비고, 에스디바이오센서보다는 높은 수준입니다.
참고로 그래프의 양쪽 끝을 보시면 같은 날 청약하는 아주스틸은 올해 3번째로 경쟁률이 높은데, 롯데렌탈은 올해 2번째로 경쟁률이 낮습니다.
참고로 올해 씨앤씨인터내셔널의 1,209:1보다 높은 종목 중에 상장일 종가 마이너스 종목은 단 한 개도 없습니다.
다음은 수요예측 신청 가격 분포입니다.
밴드 상단 초과에 참여건수의 약 83.2%, 신청수량의 83.1%가 신청했습니다. 역시나 인기있는 종목들은 많이 배정받기 위해서 상단 초과에 몰립니다. 수요예측 신청 가격 분포를 반영해 희망공모가 상단인 22,500원을 약 11% 초과한 25,000으로 공모가가 확정되었습니다.
다음은 기관 의무보유확약 신청내역입니다.
브레인즈컴퍼니의 의무보유확약 신청건수 기준으로는 약 8.76%이며 의무보유확약 신청수량 기준은 약 8.93%로 평균보다는 낮은 아쉬운 결과입니다.
그러나 But 특이하게 수요예측 결과 증권신고서를 발표하면서 의무보유확약이 최종 42.3%가 되었다고 공유되었습니다.
우리사주조합물량이 없기때문에 이걸로 확정되었다고 보셔도 됩니다.
증권신고서 유통물량 부분에 최종 의무보유확약 물량이 배정되었습니다.
보통 수요예측 결과 증권신고서에서는 발표를 안하고, 청약이 끝나고 증권발행실적보고서를 보면 알 수 있는 내용입니다. 이런 경우는 저도 올해 처음 봤습니다.
이번 공모의 기관물량 40만주 중 190,186주인 42.3%를 최종 의무보유확약 배정받은 것입니다. 아주 높은 긍정적인 비율입니다. 그래서 최종 의무보유확약인 42.3%를 가지고 데이터를 분석해봤습니다.
최종 의부보유확약 비율과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
기관 2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 45개의 최종 의무보유확약 평균은 36.7% 이며, 브레인즈컴퍼니는 45개 중에 평균보다 높은 수준입니다.
최근 종목들 중에는 에스디바이오센서, 오비고, 큐라클보다도 높습니다.
그래프에서 보시면 대체로 의무보유확약 최종 비율이 높으면 상장일 시초가와 종가수익률이 높습니다.
그래프에서 보시면 프레스티지바이오로직스의 27%보다 높은 종목 올해 27개 종목 중에 상장일 시초가 마이너스는 단 1개 샘씨엔엔스 밖에 없습니다. 하지만 샘씨엔에스의 상장일 종가는 상한가로 마무리되었습니다.
이 말은 즉 브레인즈컴퍼니의 최종 의무보유확약 42.3%정도면 상장일 시초가는 97.3% 확률로 플러스입니다.
또한 27개 종목 모두 상장일 종가는 모두 플러스입니다. 이 확률로는 브레인즈컴퍼니는 상장일 종가 확률 100% 수익입니다. 이 정도면 아주 양호한 편입니다.
다음은 상장 후 유통물량입니다.
상장 예정 전체 주식 약 411만주 중에 약 123만주인 22.9%가 상장당일 유통가능 물량이며 공모가 상단기준 금액으로는 약 307억으로 매우 적은 편입니다. 그러나 유통가능물량 중에 기존주주 물량이 19.9%인게 조금 아쉽습니다.
그나마 금액 자체가 약 307억으로 적은 편이어서 다행입니다.
유통물량 비율과 상장일 시초가, 종가의 수익률 비교입니다.
올해 상장한 모든 균등 청약 종목 51개의 유통물량 평균은 31.8% 이며, 브레인즈컴퍼니는 29.9%로 평균보다는 낮은 수준으로 양호한 편입니다. 보통 유통물량이 많으면 상장일 시초가와 종가 수익률이 낮은 편입니다.
앞서 얘기한대로 최종 의무보유확약 42.3%가 적용된 수치입니다.
브레인즈컴퍼니의 양옆으로 아주스틸과 롯데렌탈이 있습니다.
브레인즈컴퍼니가 뭐하는 회사인지 간단히 알아보겠습니다.
공모주로써 디지털 시대에 IT인프라 관리라는 업종 자체가 장점입니다.
IT인프라 관리는 4차 산업혁명시대의 기반이자 사업의 성패를 좌우할 것이라고 합니다.
우선 맥스트, 플래티어처럼 업종 자체가 기본은 먹고 들어갑니다.^^
안정적인 사업 구조를 가지고 있습니다.
ITIM의 매출 구성을 보시면 증설매출, 유지보수, 신규매출로 이루어지며 모든 부분이 안정적으로 증가하고 있습니다.
ITIM은 IT Infra Management의 약자로 브레인즈컴퍼니가 영위하는 사업인 IT 인프라 관리를 말합니다.
주요 매출처는 공공기관이 많으며, 그 외에 금융기관과 국방, 의료 기관, 대기업 등에도 수주를 하고 있습니다.
높은 고객충성도를 기반으로 장기적인 고객관계를 유지하여 안정적인 수익구조를 확보하였는데, 5년 이상 장기고객 비율이 66% 이상 차지합니다.
최근 매출액 상승 중, 영업이익과 순이익도 증가 중이며, 2019년 상품판매 저조로 일시적 매출 감소했으나, 2020년 상품 판매 증가로 매출액 증가했습니다. 또한 25%이상의 높은 순이익률을 기록하는 게 장점입니다.
기업 소개는 너무 영상이 길어지니 이정도로 마무리하겠습니다.
브레인즈컴퍼니의 청약 개요입니다.
주요 사업은 IT인프라 통합관리 S/W를 개발합니다. 공모가액은 희망공모가 상단을 약 11% 초과한 25,000원으로 결정되었습니다. 총공모주식수는 60만주이고 공모금액은 150억입니다. 예상 시가총액은 약 1,027억으로 소형급 공모주입니다.
일반 청약자 물량은 15만주 25%이며 상장일 유통물량은 29.9%로 보통보다는 좋은 수준이며, 상장일 유통금액은 약 307억입니다.
수요예측 기관경쟁률은 1,428.8:1로 높은 편이며 의무보유확약 신청은 8.93%로 올해 공모주 중에 중하위권 수준입니다.
그러나 수요예측 증권신고서에 나온 기관 의무보유확약 배정은 42.3%로 아주 높습니다.
청약일은 8월 9일 10일이며, 환불일은 8월 12일 목요일입니다.
환매청구권은 아쉽게도 미부여입니다. 상장일은 8월 19일 목요일로 롯데렌탈과 같은 날 상장합니다.
청약증권사는 키움증권이며 최소 청약 단위는 10주이며, 청약증거금 125,000원이 필요합니다.
브레인즈컴퍼니의 공모 현황입니다.
총 공모주식수는 60만주로 신주모집 40만주 66.7%와 구주매출 20만주 33.3%입니다.
구주매출은 최대주주인 강선근씨의 보유지분입니다. 최대주주의 구주매출이 있는 것은 조금 부정적입니다.
일반 청약자 물량은 15만주 25%이며 우리사주조합 물량은 없습니다. 꼭 이런 괜찮은 공모주 좀 바로 30% 배정해주면 좋은데, 기관들이 75% 다 가져가는게 아쉽습니다. 공모가 25,000원으로 계산 시 공모총액은 150억입니다.
키움증권의 청약자격, 수수료 및 청약한도입니다.
청약 자격은 기본적으로 청약일에 계좌 개설해도 청약이 가능합니다. 단, 청약 2일차에 키움증권 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우는 청약 불가라고 합니다.
온라인 청약 고객 최소 등급 기준 청약수수료가 무료입니다. 브레인즈컴퍼니의 청약한도 및 필요 청약 증거금입니다.
저같은 일반 고객의 청약한도는 100% 기준 10,000주이며 청약증거금은 1억 2,500만원이 필요합니다.
우대고객은 150% 청약한도 15,000주이며 1억 8,750만원이 필요합니다.
브레인즈컴퍼니의 청약 결론입니다.
공모금액 150억으로 적은 편이며, 올해 공모금액 150억 이하 모든 공모주 7개 상장일 시초가와 종가 모두 수익을 기록했습니다.
상장일 유통금액 307억이며, 올해 상장일 유통금액 350억 이하 모든 공모주 10개 상장일 시초가와 종가 모두 수익을 기록했습니다.
수요예측 경쟁률 1,428.8:1로 양호한 편이며 올해 씨앤씨인터내셔널의 1,209:1보다 높은 종목 중에 상장일 종가 마이너스 종목은 단 한 개도 없습니다.
의무보유확약 최종 42.3%로 올해 공모주들 중 중상위권 수준입니다. 프레스티지바이오로직스의 의무보유확약 최종 27%보다 높은 종목 올해 27개 종목 중에 상장일 시초가 마이너스는 단 1개 샘씨엔엔스 밖에 없습니다.
유통물량은 29.9%로 평균보다 낮은 좋은 수준입니다.
공모주로써 업종 자체가 좋습니다. 맥스트의 메타버스, 플래티어의 E커머스플랫폼, 브레인즈컴퍼니의 IT인프라 관리 기본은 먹고 들어갑니다.
영상이 너무 길어질까봐 빼버린 내용이 많은데, 재무상태도 아주 양호합니다.
유통비율 1,000%이상에 부채비율 10%대로 아주 양호합니다.
비례까지 청약에 긍정적이나 아주스틸과 어떻게 자금을 분배할 지 고민 중입니다.
제 분석이 틀릴 수도 있는 점 참고하시고, 청약에 참고하십시요.
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책입니다.
감사합니다.^^
