오늘 바이젠셀의 수요예측 결과가 발표되었습니다. 수요예측 결과는 대체로 나쁘지도 않은 그렇다고 좋지도 않은 무난하게 나왔습니다. 기업 분석 내용은 짧게 하고 수요예측 결과 위주로 분석 결과 공유드리겠습니다.
저는 기본적으로 공모주의 기업 가치보다는 이전 공모주 데이터들과 비교를 우선으로 하는 점 청약에 꼭 참고하십시요.
바이젠셀이 뭐하는 회사인지 간단히 알아보겠습니다.
바이젠셀은 유전자 치료, 면역세포 치료 등을 전문으로 개발하는 회사입니다.
자세한 연구 내용이나 개발 내용 궁금하신 분은 네이버 금융에서 IPO(기업공개), 바이젠셀 항목에 바이젠셀 IR북 보시면 전문가보다 쉽게 설명되어 있으니 그 자료 보시면 아주 자세히 설명되어 있습니다.
항체 치료는 기존 화학물 치료에서 발전한 방식인데, 면역 세포 치료는 항체 치료보다 더욱 개선된 치료 방식이라고 합니다.
참고로 코로나19 치료제는 현재 승인된 게 항체치료제가 유일한데, 이 항체 치료제 기술도 우리나라에 셀트리온 이외에 몇 개 기업도 없습니다.
그런데 항체치료제보다 더욱 뛰어난 기술이라고 하니 전세계에서도 손 꼽히는 기술 같습니다.
바이젠셀의 파이프라인입니다.
면역항암제 4건 ,면역억제제 2건 진행 중입니다.
빠르면 면역항암제 1개가 2024년 조건부 판매 가능하다고 합니다.
바이젠셀이 타겟으로 삼은 글로벌 시장 전망이라고 합니다.
글로벌 면역항암제 2024년 약 55조 시장이고, 면역억제제는 2024년 41조 시장이라고 합니다.
바이오기업답게 매출액도 거의 없으며, 영업이익 및 당기순손실 지속 발생 중입니다.
꿈을 먹는 바이오 기업들은 장기투자 시 잘 판단하셔야 합니다.
기업 소개는 이정도로만 마무리하고 수요예측 결과 분석으로 들어 가겠습니다.
수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,428건이 참여했으며, 기관경쟁률은 1,271:1로 무난한 수준으로 나왔습니다.
기관경쟁률과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
올해 현재까지 총 균등 52개의 수요예측 경쟁률 평균은 1,262:1이며 바이젠셀 기관경쟁률은 1,271:1로 평균과는 비슷하고, 52개 종목 중에 35번째로 높은 수준입니다.
그래프를 보시면 대체로 기관경쟁률이 높으면 상장일 시초가와 종가 수익률을 높게 얻을 경향이 있습니다.
올해 씨앤씨인터내셔널의 수요예측 경쟁률 1,029:1보다 높은 공모주의 상장일 시초가와 종가 수익률 확인 시 상장일 시초가 수익률 마이너스 종목은 단 1개이며, 샘씨엔에스로 상장일 시초가 -2%였습니다.
그러나 샘씨엔에스는 상장일 종가는 상한가로 마감했습니다.
추가로 경쟁률 1,029:1보다 높은 종목 중에 상장일 종가 마이너스는 없습니다.
다음은 수요예측 신청 가격 분포입니다.
아주 인기있는 종목들은 밴드 상단 초과에 70%이상 몰리는데, 바이젠셀은 무난한 수준으로 밴드 상단 52,700원에 참여건수의 약 47.8%, 신청수량의 45.9%가 신청했습니다.
그래서 공모가는 희망공모가 상단인 52,700원으로 확정된 것 같습니다.
다음은 기관 의무보유확약 신청내역입니다.
바이젠셀의 의무보유확약 신청건수 기준으로는 약 12.75%이며 의무보유확약 신청수량 기준은 약 13.61%로 무난한 수준입니다.
기관투자자 의무보유확약 데이터를 확인해야 하는데 증권신고서에 누락된 거 같습니다.
의부보유확약 신청비율과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
올해 현재까지 총 균등 종목 52개의 신청 기준 의무보유확약 평균은 16.1% 이며, 바이젠셀은 13.6%이며, 위치 상으로는 중간 수준입니다.
바이젠셀 다음으로 높은 플래티어는 18.3%이며, 최근의 HK이노엔은 13.5%로 바이젠셀이 높습니다.
그래프에서 보시면 대체로 의무보유확약 신청 비율이 낮으면 상장일 시초가와 종가수익률이 낮습니다.
이 정도면 양호한 편입니다.
다음은 상장 후 유통물량입니다.
상장 예정 전체 주식 약 943만주 중에 약 439만주인 46.6%가 상장당일 유통 가능물량이며 공모가 금액으로는 약 2,315억입니다.
특히 유통가능물량에서 기존주주물량의 비율이 26.84%로 높습니다. 금액으로도 1,334억입니다.
유통물량 비율과 상장일 시초가, 종가의 수익률 비교입니다.
올해 상장한 모든 균등 청약 종목 52개의 유통물량 평균은 31.9%이며, 바이젠셀은 46.6%로 평균보다 높은 수준으로 아쉬운 결과입니다.
보통 유통물량이 많으면 상장일 시초가와 종가 수익률이 낮은 편입니다.
그래프 오른쪽에서 보시는 것처럼 올해 모든 공모주 중에 8번째로 높습니다.
유통비율 부분에서는 아주 부정적인 결과입니다.
그래서 바이젠셀의 유통금액 2,315억과 비슷한 공모주들의 상장일 시초가/종가 수익률을 비교해봤습니다.
올해 유통금액이 1,000억 이상 4,000억 이하인 종목은 총 8개 종목이 있습니다.
평균 유통금액은 바이젠셀과 유사한 2,092억이며 상장일 시초가 수익률 평균은 40.7%이며, 종가 수익률 평균은 28.4%입니다. 역시 유통금액이 많은 중소형급 공모주들은 수익률이 그리 높지 않습니다.
그나마 다행이라면 마이너스 종목은 에이치피오 한 개 종목 밖에 없습니다.
바이젠셀은 많은 수익이 기대가 안되니 청약에 참고하십시요.
바이젠셀의 청약 개요입니다.
주요 사업은 면역세포 치료제 개발 기업입니다.
공모가액은 희망공모가 상단인 52,700원으로 결정되었습니다.
총공모주식수는 약 189만주이고 공모금액은 약 994억입니다.
예상 시가총액은 약 5천억으로 중형급 공모주입니다.
일반 청약자 물량은 약 47만주 25%이며 상장일 유통물량은 46.6%로 보통보다 높은 수준으로 안 좋은 편입니다.
상장일 유통금액은 약 2,315억으로 많은 편입니다.
수요예측 기관경쟁률은 1,271:1로 무난한 수준입니다.
의무보유확약 신청은 13.6%로 올해 공모주 중에 중간 수준으로 나왔습니다.
청약일은 8월 12일 13일이며, 환불일은 5일 뒤인 8월 18일 수요일입니다.
혹시나 대출 이용하시는 분들은 참고하세요~
환매청구권은 아쉽게도 미부여입니다. 상장일은 8월 25일 수요일입니다.
청약증권사는 대신증권과 KB증권이며 최소 청약 단위는 10주이며, 청약증거금 263,500원이 필요합니다.
특이사항으로는 중복 청약 금지와 환불일이 5일 뒤입니다.
바이젠셀의 공모 현황입니다.
총 공모주식수는 약 198만주로 신주모집 100%로 긍정적입니다.
일반 청약자 물량은 약 47만주 25%이며 공모가 52,700원으로 계산 시 공모총액은 약 944억입니다.
기존에 없던 청약수수료를 지금은 대신증권 및 KB증권 모두 받습니다.
온라인 최저 고객 등급 기준으로 대신증권은 2,000원, KB증권은 1,500원의 청약수수료가 있습니다.
다음은 청약한도 및 필요 청약 증거금입니다.
대신증권은 최소 청약한도 100%는 14,000주이며 청약증거금 3억 6,890만원이 필요합니다.
KB증권은 최소 청약한도 50% 기준 7,000주이며 청약증거금은 1억 8,445만원이 필요합니다.
대신증권이 KB보다 청약한도가 높아서 비례경쟁률이 오히려 높을 수도 있습니다.
증권사별 고객 우대 등급에 따라서 청약한도는 늘어날 수 있습니다.
바이젠셀의 균등 배정 예상입니다.
올해 대신증권 및 KB증권을 통한 공모주들의 청약건수를 감안해서 이번 바이젠셀의 균등 배정을 예상해봤습니다.
대신증권은 3달 전에 샘씨엔에스와 제주맥주 청약 이후로 오랜만입니다.
그때 당시 청약건수를 감안해서 최소 15만명 청약 시 0.94주, 최대 25만명 청약 시 0.57주 배정 예상됩니다.
안타깝게도 균등 한주도 추첨으로 될 것으로 보입니다.
KB증권은 대신증권보다 이번에 배정물량이 적은데, 문제는 대신증권보다 계좌개설이 훨씬 많습니다.
최근의 플래티어와 딥노이드의 청약건수를 감안해서 예상하면
최소 20만명 청약 시 0.47주, 최대 25만명 청약 시 0.38주 배정 예상됩니다.
대신이나 KB 모두 균등 한주도 추첨이 될 것으로 보입니다.
바이젠셀의 청약 결론입니다.
수요예측 경쟁률은 1,271:1로 무난한 편입니다.
올해 씨앤씨인터내셔널 1,027:1보다 높은 종목은 상장일 마이너스 단 한종목밖에 없습니다.
의무보유확약 신청은 13.6%로 무난한 편입니다. 플래티어의 18.3%보다는 낮으나, HK이노엔의 13.5%보다는 높습니다.
유통물량 비율 46.6%로 높습니다. 이게 가장 RISK로 보입니다.
올해 52개 공모주 중에 8번째로 높아 부정적입니다.
유통금액 2,315억으로 높은 편이며, 올해 유통금액 1,000억 이상 ~ 4,000억 이하 공모주 8개 분석 시 상장일 시초가 및 종가 수익률 낮은 편입니다.
그나마 8개 종목 중에 상장일 마이너스 1개 종목으로 8개 종목 중에 7개 종목 수익으로 확률은 87.5%입니다.
공모주로써 업종 자체가 바이오 기업으로 장점입니다. 올해 바이오 공모주 수익률 높은 편입니다.
면역세포 치료제라는 신기술 개발과 6개의 파이프라인을 가지고 있습니다.
빠르면 2024년 부터 수익이 발생 예상하고 있습니다.
저는 균등은 기본으로 청약하고 비례는 일반 경쟁률 참고해서 할지 말지 결정할 예정입니다.
제 분석이 틀릴 수 있다는 점 명심하시고, 청약 여부는 전적으로 본인의 판단으로 결정해주세요!!
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책입니다.
청약에 참고하십시오.
모두 성투하세요^^
