아주스틸의 증권발행실적보고서를 기반으로 해서 8월 20일 금요일 상장 예정인 공모주 아주스틸의 최종 의무보유 확약 및 최종 유통물량 그리고 이전 공모주 데이터들을 가지고 비교한 상장일 주가 예상에 대해서 공유드리겠습니다.
이 종목은 맥스트, 원티드랩, 플래티어에 이어서 따상이 기대되는 공모주입니다.
아주스틸도 상장일 시초가 따블로 시작하길 기대합니다.
아주스틸의 이번에 기록한 공모주 관련 기록입니다.
기관경쟁률은 올해 모든 공모주 중에 3번째로 높으며, 청약증거금은 약 22.3조가 몰려서 올해 6번째로 많이 몰렸으며, 대어급 공모주를 제외하면 올해 가장 많은 청약증거금이 몰린 공모주입니다.
중형급 공모주 기준에서는 초대박 흥행을 했습니다.
일반경쟁률은 1,419.73:1로 코스피로 상장하는 공모주 역대 가장 높은 경쟁률이라고 합니다.
상장일 유통비율은 22.1%로 올해 13위로 좋은 편입니다.
아주스틸의 최종 청약 결과입니다.
기관경쟁률은 1,777:1로 올해 3번째로 높은 수준입니다.
균등 배정은 평균 1.74주로 한주는 기본으로 배정되었습니다.
비례경쟁률은 2,839.5:1로 매우 높아서 비례 1주 배정에 약 2,144만원이 필요했습니다.
의무보유확약은 기존 신청 16.34%에서 약 4.4% 늘어난 최종 약 20.74%로 확정되었습니다.
IPO 흥행한 거에 비해서는 아쉬운 수준입니다.
최종 의무보유확약을 적용하니 유통물량은 기존 22.9%에서 최종 22.1%로 약 0.8% 줄었습니다.
생각보다 유통비율이 적게 줄어든 이유는 우리사주조합이 미달나서 유통가능물량이 늘었습니다.
상장일 유통금액도 기존 915억에서 최종 883억으로 약 32억 줄었습니다.
최종 유통금액 계산 틀리게 하는 블로그 글들이 많은데
우리사주조합이 미달나면 미달난 물량만큼은 기존 상장일 유통물량에 추가로 포함해서 다시 계산되어야 합니다.
상장일은 8월 20일 금요일이며 증권사는 미래에셋증권을 통해 상장합니다.
상장일날 주가 가능한 범위입니다.
최저 9,550원에서 최고 39,250원 사이입니다.
가능한 최고가는 장시작 직전 따블 30,200원에 시작하면, 장 시작 후 상한가 +30%이면 최고 39,250원입니다.
증권발행실적보고서에 나온 최종적인 배정 결과입니다.
우리사주조합 물량의 45.87%가 실권이 발생해서 우리 같은 일반투자자 물량이 기존 25%에서 최대인 30%로 늘었으며, 기관투자자도 기존 55%에서 최종 59.17%로 배정되었습니다.
우리사주조합 미달 원인은 직원들의 근속연수도 짧고, 직원 평균 연봉이 낮은 원인이 크다고 합니다.
최종 의무보유확약입니다.
기존 의무보유확약 신청비율은 16.34%였으며, 최종 의무보유확약 배정은 약 4.4% 증가한 약 20.74%입니다.
IPO 초대박 흥행에 비해서는 아쉬운 결과입니다.
외국 기관투자자는 역시나 본인들 배정 물량의 약 12.3%밖에 확약을 안 했습니다.
의부보유확약 최종비율과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
기관 2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 51개의 최종 의무보유확약 평균은 34.2%이며, 아주스틸은 평균보다 낮고, 올해 16번째로 낮은 아쉬운 결과입니다.
최근의 큐라클, 롯데렌탈, 엠로 등 보다는 높으나, 플래티어, 브레인즈컴퍼니, 원티드랩보다 낮습니다.
그래프에서 보시는 것처럼 보통 최종 의무보유확약이 낮으면 상장일 시초가와 종가 수익률이 낮은 편입니다.
다음은 상장 후 최종 유통물량 계산입니다.
기존의 상장당일 유통 가능물량은 약 606만주였습니다.
여기에 우리사주조합 미달난 물량 약 64만주를 합해줘야 합니다.
그리고 마지막으로 최종 의무보유확약 물량 약 85만주를 빼주면 최종 유통물량인 약 585만주가 나옵니다.
롯데렌탈도 우리사주조합 물량이 미달나서 이런 식으로 최종 유통물량을 계산해야 합니다.
상장 예정 전체 주식 약 2,645만주 중에 약 585만주인 22.1%가 상장당일 유통 가능물량이며 공모가 상단기준 금액으로는 약 883억입니다.
특히 유통가능물량에서 기존주주물량의 비율이 1.93%로 거의 없습니다.
즉, 상장일날 유통물량의 대부분은 이번 공모물량이 대부분입니다.
아주 긍정적인 결과입니다.
유통물량 비율과 상장일 시초가, 종가의 수익률 비교입니다.
올해 모든 균등 청약 종목 52개의 유통물량 평균은 31.8%이며, 아주스틸은 22.1%로 평균보다는 낮으며 올해 13번째로 낮은 아주 좋은 수준입니다.
보통 유통비율이 높으면 상장일 시초가와 종가 수익률이 낮은 편입니다.
아주스틸은 유통비율 측면에서 매우 양호한 결과로 높은 수익을 기대해봅니다.
기관경쟁률과 상장일 시초가와 종가 수익률 비교 데이터입니다.
2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 52개의 수요예측 경쟁률 평균은 1,262:1이며 아주스틸 기관경쟁률은 1,777:1 로 52개 종목 중에 3번째로 높은 수준입니다.
그래프를 보시면 대체로 기관경쟁률이 높으면 상장일 시초가와 종가 수익률을 높게 얻을 경향이 있습니다.
특히 기관경쟁률이 높은 종목들은 상장일 시초가 따블과 종가 따상에 많이 포진해있습니다.
올해 공모금액보다 상장일 유통금액이 적은 13개 종목의 상장일 시초가/종가 수익률 비교 데이터입니다.
아주스틸의 장점은 상장일 유통물량에서 기존 공모주주가 워낙 적어서 공모금액보다 상장일 유통금액이 적습니다.
13개 종목의 시초가 평균 수익률은 65.3%이며, 종가 수익률 평균은 79.1%입니다.
아주스틸은 워낙 긍정적인 요소들이 많아서 여기 평균 수익률보다는 높을 것으로 보입니다.
아주스틸의 최종 정리입니다.
먼저 상장일 주가에 긍정적인 요소로는 수요예측이 올해 3번째로 높게 나왔습니다.
이 정도 경쟁률에서는 절대로 상장일 마이너스는 나올 수 없습니다.
청약증거금 약 22.3조가 몰려서 올해 6위를 기록하는 대박 흥행을 했습니다.
대어급 공모주 제외하면 올해 1위 청약증거금입니다.
아주스틸은 코스피 상장 공모주 일반경쟁률 역대 1위를 기록할 정도로 대흥행했습니다.
최종 유통물량 비율 22.1%로 낮으며 올해 52개 공모주 중에 13번째로 낮은 아주 좋은 수치입니다.
유통물량 대부분 공모주주 물량인 것은 긍정적이며, 기존주주 물량은 약 1.9%밖에 안됩니다.
공모금액보다 상장일 유통금액이 적은 공모주 13개의 상장일 수익률이 좋습니다.
아주스틸도 공모금액보다 유통금액이 적어서 상장일 높은 수익률이 기대됩니다.
부정적인 면으로는 최종 의무보유확약이 IPO 대흥행한 것에 비해서는 아쉬운 결과로 나왔습니다.
그나마 최근의 롯데렌탈, 큐라클, 엠로 등보다는 높으나, 플래티어, 브레인즈컴퍼니, 원티드랩보다는 낮습니다.
마지막으로 증시 전체적인 침체로 인해 공모주 상승 분위기 다운입니다.
어쨌든 워낙 긍정적인 지표들이 많아서 개인적으로 상장일 시초가 따블로 시작하길 기대합니다.
제 분석이 틀릴 수도 있는 점 꼭 참고하십시요.
이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책입니다.
모두 성투하세요^^
