오늘 맥스트의 수요예측 최종 결과가 발표되었습니다. 그 분석 결과와 청약 여부에 대해서 공유드리겠습니다.
오랜만에 따상이 기대되는 종목입니다.
자세한 기업분석 내용은 지난번에 올린 내용 하기 링크로 확인 부탁드립니다.
https://gongmokkun.tistory.com/86
맥스트 Maxst, 공모주 기업분석-상편, 메타버스 관련주(AR 증강현실)
요즘 메타버스 관련주들이 아주 이슈인데, 바로 그 메타버스 관련주인 맥스트입니다. 오늘은 메타버스 관련주인 맥스트에 대한 기업분석 상편 내용입니다. 차후 수요예측 결과가 나오면 하편
gongmokkun.tistory.com
오늘은 수요예측 결과 위주로 분석 내용 공유드리겠습니다.
맥스트의 청약 개요입니다.
주요 사업은 AR증강현실 플랫폼 개발 업체로 메타버스 관련주입니다.
확정공모가액은 희망공모가액 상단을 약 15.4% 초과한 15,000원으로 결정되었습니다. 총 공모주식수는 100만주이고 공모금액은 150억입니다. 예상 시가총액은 약 1,280억입니다.
일반 청약자 물량은 약 25만주 25%이며 상장일 유통물량은 약 33.4%로 올해 청약한 공모주들 중에는 보통 수준이며,
뒤에서 자세한 내용을 보시면 전혀 문제가 되지 않는 수준입니다.
수요예측 기관 경쟁률은 1,587:1로 높은 수준이며, 올해 지금까지 39개 공모주 중에 5번째로 높은 수준입니다.
의무보유확약 신청은 39.1% 로 올해 지금까지 39개 공모주 중에 4번째로 높은 수준입니다.
청약일은 7월 16일 19일입니다. 환불일은 2일 뒤인 21일 수요일입니다.
환매청구권은 아쉽게도 미부여입니다. 상장일은 7월 27일 화요일입니다.
청약증권사는 하나금융투자이며 최소 청약 단위는 10주이며, 청약증거금 75,000원이 필요합니다.
맥스트의 최근 대략적인 장외 시세입니다.
최근 장외 매수 시세는 25,000원에서 35,000원 사이이며, 최근 장외 매도 시세는 55,000원에서 63,000원 사이입니다.
매수세와 매도세의 차이가 심합니다. 공모가보다는 매우 높게 형성되어 있습니다.
장외시세는 상장일날 주가 추이와 안 맞는 경우가 많으니 참고만 하십시오.
맥스트의 공모 현황입니다.
총 공모주식수는 100만주로 신주모집 100% 입니다.
이번 공모금액은 150억입니다.
우리사주조합 물량은 18.9%이고, 일반청약자 물량은 25만주 25%입니다.
맥스트의 간단한 기업 소개입니다.
증강현실 산업은 콘텐츠, 서비스플랫폼, 네트워크, 디바이스로 나눠지며, C-P-N-D 산업이라고 하는데, 이중에서 맥스트는 C에 해당하는 AR개발플랫폼 시장과 P에 해당하는 산업용 AR솔루션 시장을 주력으로 개발하고 있습니다.
자세한 기업분석 영상은 지난번 영상에 아주 자세히 기업 소개 설명되었으니 댓글 고정 링크로 시청 부탁드립니다.
수요예측 경쟁률입니다.
기관 참여 건수로는 1,630건이 참여했으며, 기관경쟁률은 1,587:1 로 매우 높게 나왔습니다.
2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 39개의 수요예측 경쟁률 평균은 1,310:1 이며 맥스트 기관경쟁률은 1,587:1 로 39개 종목 중에 5번째로 높은 수준입니다. 대체로 기관경쟁률이 높으면 상장일 종가 수익률도 높게 얻을 경향이 있습니다. 참고로 올해 기관경쟁률이 씨앤씨인터내셔널의 1029:1 보다 높은 종목은 상장일 종가 마이너스 수익률이 없었습니다. 맥스트도 기관경쟁률이 아주 높게 나와서 높은 수익이 기대됩니다.
다음은 수요예측 신청 가격 분포입니다.
기관 참여건수의 약 94.8%, 신청수량의 95%가 희망공모가격 상단으로 몰려있습니다.
가격 미제시도 약 1.4%나 됩니다. 결국 기관들이 많이 배정 받기 위해서 밴드상단으로 몰렸습니다.
해당 결과를 반영해서 결국 희망공모가 상단을 15.4% 초과한 15,000원에 공모가가 확정되었습니다.
다음은 기관 의무보유확약 신청내역입니다.
맥스트의 의무보유확약 신청건수 기준으로는 38.7% 이며 의무보유확약 신청수량 기준은 39.1% 로 아주 높은 수준입니다. 확약 기간에서도 대부분 3개월이 가장 많고, 나머지는 대부분 1개월, 6개월입니다. 확약 기간에서도 아주 양호한 결과입니다.
해외기관 것들은 기존 공모주에서는 거의 의무보유확약을 신청을 안 하는데, 이번 맥스트에는 해외기관도 의무보유확약을 꽤 신청했습니다. 거래실적 유 기준 해외기준 의무보유확약 신청은 무려 27.9%나 됩니다.
맥스트는 오랜만에 따상의 느낌이 많이 듭니다.
기관 2021년 올해 현재까지 총 균등 청약 종목 39개의 신청 기준 의무보유확약 평균은 17.9% 이며, 맥스트는 39개 중에 39.1%로 4번째로 높은 수준입니다.
그래프에서 보시면 대체로 의무보유확약 신청 비율이 높으면 상장일 종가수익률도 높고 신청 비율이 낮으면 대체로 상장일 종가수익률이 낮은 경향이 있습니다.
참고로 씨앤씨인터내셔널의 5.3% 보다 의무보유확약 신청 비율이 높은 것 중에는 상장일 종가 마이너스 수익률은 없습니다. 이 데이터만 봤을 때도 맥스트의 흥행이 기대됩니다.
다음은 상장 후 유통물량입니다.
상장 예정 전체 주식 약 853만주 중에 약 285만주인 33.38% 가 상장당일 유통물량이며 공모가 기준 유통금액으로는 약 427억입니다. 유통제한물량에 대한 기존 주주들의 매각제한은 1년6개월과 2년이 약 33%이며, 나머지 약 21%는 1개월입니다. 이 정도면 괜찮은 편입니다.
유통가능물량의 기존주주들의 구성을 보니 상장일날 유통물량 출회가 걱정되지 않습니다.
기타주주들을 보면 현대자동차, 만도, 투자조합 등은 상장일날 매도하지는 않을 것으로 보입니다. 이들 물량이 약 15% 수준입니다. 메타버스 기대주로 미래가 더욱 기대되어서 더 높은 가격에 정리할 것으로 보이며, 그래서 상장일날 유통물량 출하에 의한 영향도 제한적일 것으로 예상됩니다. 그래서 상장일날 대부분의 출하 물량은 이번 공모물량들이 대부분을 차지할 것입니다.
소액주주 중에 유통가능한 기존주주랑 공모주주 합하면 약 10.9% 정도이며 의무보유확약 배정이 50%이상 된다면 이 물량도 4%이상 감소할 것입니다. 그렇기 때문에 유통물량 부분은 전혀 걱정이 되지 않습니다.
올해 상장한 모든 균등 청약 종목 39개의 유통물량 평균은 31.9% 이며, 맥스트는 33.38%로 보통 수준입니다.
최근에 유통물량이 47.7%인 오비고도 수익을 종가 기준으로 45%를 주었습니다.
개인적으로 맥스트는 오비고보다 더 미래성장성 및 미래 실적이 기대됩니다.
거기다 유통물량 부분도 적으며, 앞서 전해드린데로 맥스트의 유통물량 부분은 전혀 걱정되지 않습니다.
이 데이터는 참고만 하십시오.
하나금융투자의 청약자격은 청약 전일까지 계좌를 만들어야 하나 비대면 개설 계좌는 청약당일에 만들어도 청약이 가능합니다.
일반그룹의 청약한도는 12,000주이며, 청약증거금 9천만원이 필요합니다.
우대그룹의 청약한도는 24,000주이며, 청약증거금 1억 8천만원이 필요합니다.
최소 청약 단위는 10주이며, 청약증거금은 75,000원이 필요합니다.
요즘 증권사들이 청약수수료 장사하려고 규정을 바꾸고 있는데 하나금융투자는 아직까지는 온라인 청약 시 무료입니다.
맥스트의 균등 배정 예상입니다.
올해 하나금융투자를 통한 공모주들의 청약건수를 감안해서 이번 맥스트의 균등 배정을 예상해봤습니다.
기존 쿠콘과 에이디엠코리아 때는 청약자수가 약 18만명과 11만명이 청약했습니다.
이번 맥스트는 워낙 괜찮은 종목이라서 최소 20만명 청약 예상되며 최소 20만명 청약 시 0.63주, 최대 25만명 청약 시 0.5주 배정 예상됩니다.
이번 공모 자금의 사용 목적은
연구개발에 가장 많은 60억을 사용 예정이며, 나머지는 해외시장 개척에 40억, 직원 근무환경 개선에 약 47억을 사용 계획입니다.
내용은 나쁘지 않아 보입니다.
맥스트의 청약 결론입니다.
긍정적인 면으로는
메타버스 관련주로서 업종 자체가 매우 좋습니다. 미래 성장성이 매우 높아 보이며, AR시장의 규모도 점점 커질 것입니다. 맥스트의 기술력도 높아 보이며 AR시장이 커지는 것만큼 맥스트의 실적도 지속 상승할 것으로 예상됩니다. 또한 현재 장외시세도 공모가보다 높은 편입니다. 기관경쟁률도 올해 39개 공모주 중에 5번째로 높으며, 의무보유확약 신청도 올해 39개 종목 중에 4번째로 높습니다. 해외기관들의 의무보유확약 신청도 고무적입니다.
유통물량은 33.38%로 보통이고, 매각가능 기존 주주현황을 보니 상장일날 유통물량은 제한적이며 긍정적으로 보입니다.
부정적인 면으로는
희망공모가가 비쌉니다. 아무래도 기술성장기업 특례로 상장하는 것이니 미래실적을 가지고 계산했는데 PER를 너무 높게 적용한 것 같습니다. 또한 실적 실현이 지연 가능성이 있는데, 내부적으로는 기술 개발 지연이나 외부 환경의 변화 등으로 인한 실적 달성 지연입니다. 이 부분은 2022년, 2023년에 걸쳐서 쭉 지켜봐야 할 거 같습니다.
청약에 대해서는 저는 균등과 비례 청약 모두 진행 예정입니다.
이 내용은 절대 종목 추천이 아니며, 투자는 본인 책임입니다.
모두 성투하세요^^
