IBKS제16호스팩-공모주 기업분석-청약 전 필수 확인 사항은?? 청약일 8월 24일 25일(IBKS스팩16호)

이전 스팩주인 삼성머스트5호는 따상 상상상을 기록해서 4일만에 2,000원인 공모가가 11,400원을 달성했었습니다. 최근 스팩주인 한화2호스팩도 따상에 성공했습니다.

그렇기 때문에 이번 IBKS제16호스팩 공모주도 흥행이 예상됩니다.

오늘은 IBKS 스팩주 청약 관련 중요 내용 및 청약 여부, 그리고 균등 및 비례 배정 예상 등을 공유드리겠습니다.

 

이하는 줄여서 IBK스팩16호로 부르겠습니다.

 

먼저 최근에 청약한 삼성스팩 4호,5호, 그리고 한화스팩2호의 중요 데이터를 먼저 확인해봤습니다.

가장 최근의 2개 종목인 삼성스팩5호와 한화스팩2호는 상장일 따상을 기록했습니다.

IBK스팩16호는 공모금액이 63.8억으로 가장 적어서 상장일 유통금액도 가장 적습니다.

상장일 시가총액도 기존 따상을 기록한 삼성스팩5호보다는 28억, 한화스팩2호보다는 15억이나 적습니다.

스팩주는 규모가 작을 수록 주가 변동도 심하지만, 적은 금액으로도 위로 쉽게 상승할 수 있습니다.

IBK스팩16호는 공모금액이 적고, 상장일 시가총액이 적기 때문에 상장일 주가 상승에 굉장히 긍정적인 요소입니다.

IBK스팩16호의 청약 여부를 판단하실 때

최소한 수요예측 경쟁률이 기존 삼성스팩5호나 한화스팩2호 수준만 나오면 청약 진행하시면 됩니다.

제가 생각하는 마지노선은 최소 600:1 이상입니다.

그리고 추가적으로 의무보유확약 신청 비율이 최소 7% 이상만 된다면 청약하는데 전혀 문제가 없고, 상장일날 좋은 수익이 기대될 것으로 보입니다.

이 결과는 청약 전날인 8월 23일 월요일에 나오니 그때 꼭 수요예측 결과를 확인해야 합니다.

 

IBK스팩16호의 청약 개요입니다.

스팩주는 기업 인수 합병을 목적으로 하는 공모주를 말합니다.

공모가액은 2,000원이라고 알고 계시면 됩니다. 기관수요예측 결과는 8월 23일 월요일에 공고됩니다.

청약일은 8월 24일 25일이며, 환불일은 2일 뒤인 8월 27일 금요일입니다.

일진하이솔루스와 청약일정이 겹치기 때문에 비례 부분에서는 선택이 필요합니다.

환매청구권은 미부여입니다. 상장일은 아직 미정입니다.

청약증권사는 IBK투자증권이며 최소 청약 단위는 10주이며, 청약증거금 20,000원이 필요합니다.

특이사항으로는 스팩주는 청약증거금이 100% 필요합니다. 50% 아닙니다.

IBK스팩16호의 공모 현황입니다.

일반 청약자 물량은 800,000주, 25.08%가 될 것으로 예상되며, 총 공모주식수 319만주에 공모금액 63.8억입니다.

현재 기준 국내 상장된 스팩주 55개의 가격 분포입니다. 

8월 19일 종가 기준 가격으로 55개 스팩주의 평균가격은 2,826원입니다.

평균 가격 2,826원 기준 수익률은 약 41.3% 수익입니다.

중장기적으로 이 정도 가격을 목표로 가져가시면 좋을 거 같습니다.

55개의 최저가는 2,045원으로 공모가 2,000원보다 낮은 가격은 없으니 청약하는데 부담은 없습니다.

55개 종목의 현재 최고가는 2018년 9월 13일 상장한 삼성스팩2호입니다.

물론 스팩주 가격이 2,000원 이하로 대략 1,700원까지도 떨어졌다가 다시 상승한 종목도 있으니 무조건 2,000원 이상은 아닙니다.

IBK투자증권의 스팩주 이력 자료를 찾아보니 2010년부터 총 16개의 스팩주를 상장했습니다.

그 중에 10개의 스팩주를 합병 성사시켰으며, 2개 종목을 실패해서 3년 뒤 공모금액+이자를 돌려주었습니다.

합병 성공률은 12개 중에 10개를 성공시켰기 때문에 83.3%의 높은 합병 성공률로 지난번 한화투자증권의 합병 성공률 50%보다는 월등히 높습니다.

나머지 4개 종목은 현재 상장되었으며, 이 중에 2개 종목인 IBK스팩14호와 15호가 현재 합병을 추진 중에 있습니다.

이번 IBK스팩16호의 합병을 위한 중점 산업군이라고 합니다.

S/W부터 모바일, 바이오, 신재생, 게임, 화장품 등 대부분 업종이 포함됩니다.

그리고 공모자금의 100%는 국민은행에 신탁해서 안전한 편입니다.

스팩주를 평가할 때 임원의 합병 경험 및 능력이 중요합니다.

이번 IBK스팩16호의 주요 임원은 하기 3명입니다.

업무 경력을 보면 3명 모두 그렇게 뛰어난 경력은 아니나 다들 한두번의 합병 인수 경험은 있는 걸로 보입니다.

특히 가운데 김창현씨는 현재 IBK스팩14호와 15호의 합병도 추진 중입니다.

이번 IBK스팩16호가 기업 인수 합병이 안될 경우입니다.

36개월 이내 합병등기까지 완료하지 못해 해산하는 경우 1주당 1.0% 이자율로 계산해서 이자와 원금 주당 2,000원을 돌려줍니다.

만약, 기상장된 스팩주를 1주에 5,000원에 매수하고, 합병 실패한다면, 1주당 2,000원 + 이자만 돌려받음으로 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

그러니 기존에 상장된 스팩주 투자 시에는 신중히 매수하셔야 합니다.

IBK스팩16호의 경우는 3년 뒤까지도 합병 실패 시 이자랑 합쳐서 2,061원을 돌려받습니다.

지난번 한화스팩2호는 0.8%의 이자였는데, 이번 IBK는 이자율이 0.2%더 높습니다.

흡수합병 성공한 예시입니다.

합병을 공시하면 스팩주의 주식거래는 바로 정지가 됩니다.

올해 2월 4일 상장한 신한스팩7호로 설명드리겠습니다.

웨이버스와 흡수합병을 1:7.295의 비율로 진행하며, 7월 16일 공시하면서 주식은 거래 정지되었습니다.

웨이버스 기존주주는 웨이버스 1주당 신한스팩7호 주식 약 7.3주 받을 수 있습니다.

합병비율이 마음에 안 들면 주식매수청구권 행사가 가능하며, 계획대로 합병이 완료된다면 신주 상장일은 12월 29일입니다.

스팩주 가격이 너무 높아지면 인수 합병이 어려워지는 점 꼭 기억하세요!

예를 들어 앞서 인수합병이 진행 중인 신한스팩7호를 예로 들겠습니다.

만약 인수합병 시 2,000원이 아닌 6,000원 기준이라면 기존 웨이버스 주주들은 웨이버스 1주당 신한스팩7호 주식을 7.3주가 아닌 2.5주를 배정 받게 됩니다.

그러면 기존 웨이버스 주주들의 반대로 인수합병이 무산될 수도 있습니다.

이처럼 스팩주 가격이 무조건 높다고 좋은 게 아니라 가격이 너무 높으면 인수합병이 어려워질 수 있다는 점도 참고하십시오.

IBK투자증권의 청약자격 및 청약한도입니다.

청약자격은 청약 전일까지 계좌를 만들어야 청약이 가능합니다.

일반청약자 물량은 80만주 25.08%가 될 확률이 높으며

청약한도는 일반 고객 100%, 40,000주이고 청약증거금은 8,000만원이 필요합니다.

우대 고객 200% 청약한도는 80,000주이고 청약증거금은 1억 6,000만원이 필요합니다.

IBK투자증권은 온라인 청약수수료 무료입니다.

최소 청약 주수는 10주이며, 청약증거금은 20,000원입니다.

최근 스팩주 청약자를 가지고 이번 IBK스팩16호의 균등 배정을 예상했습니다.

삼성스팩5호는 약 9.3만명의 청약자가 몰렸으며, 가장 최근의 한화스팩2호는 약 4.5만명의 청약자가 몰렸습니다.

IBK투자증권도 중소형 증권사임을 감안해서

최소 5만명의 청약자가 청약 시 균등 8주 배정 예상되며,

최대 8만명 청약 시 균등 5주 배정 예상됩니다.

최근 스팩주들의 청약증거금을 가지고 이번 IBK스팩 16호 비례 배정을 예상해봤습니다.

삼성스팩5호는 청약증거금이 약 1.82조나 몰렸고, 한화스팩2호는 약 0.93조가 몰렸습니다.

IBK도 최소 청약증거금 1조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 1,250:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 250만원이 필요합니다.

그 다음 청약증거금 1.5조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 약 1,875:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 375만원이 필요합니다.

마지막 최대 청약증거금 2조가 몰린다고 가정하면, 비례경쟁률은 약 2,500:1이 나오며 한주 비례배정 받는데, 약 5,00만원이 필요합니다.

제 생각에는 IBK는 중소형 증권사임으로 1조 초반정도의 청약증거금이 몰릴 것으로 예상됩니다.

스팩주 관련 청약 결론입니다.

1번째 IBK스팩16호는 공모금액 및 시가총액이 최근 스팩주보다 적습니다.

아주 긍정적인 내용으로 유통금액이 적어서 주가 상승 가능성 높습니다.

2번째 청약 전 수요예측 결과 필히 확인이 필요합니다.

2가지만 확인하시면 됩니다.

수요예측 경쟁률 최소 600:1이상 여부와 의무보유확약 신청비율 최소 7%이상 나와야 청약에 긍정적입니다.

다음 내용들은 스팩주에 대한 일반적인 견해이니 스팩주 매수매도에 참고하십시요.

3번째 단기적 관점보다는 중장기적인 매도 전략이 필요합니다.

스팩주들은 장기적으로 어느 순간 움직이기 때문입니다. 단기적으로 많은 수익을 보기는 쉽지 않습니다.

3년 동안 기다려서 합병 실패하고 원금+이자만 챙길 수도 있는 점 명심하세요.

4번째 스팩주는 유통물량이 적어서 시세 조정이 가능합니다.

몇 달 전에 삼성스팩4호가 일부 개인의 많은 매수로 급등락을 연출했습니다.

5번째 인수합병이 성공해도 주가가 급락할 수 있습니다. 합병회사가 별로이거나 전망이 안 좋으면 주가가 오히려 떨어질 수 있습니다.

6번째 기 상장된 높은 가격에 스팩주 매수 시에는 조심스럽게 접근이 필요합니다.

2,000원보다 높은 가격에 매수하고, 만약 합병 실패하면 2,000원+이자만 돌려받아서 많은 손실을 입을 수 있습니다.

 

이 내용은 절대 종목 추천 및 청약 추천이 아니며 투자는 본인 책입니다.

 

청약에 참고하십시오.

 

모두 성투하세요^^